人工知能（AI）チップの大手メーカーであるNvidiaは、半導体が米中対立の中心的存在となりつつある中、地政学的対立の渦中にある。先週、ワシントンの承認を得て中国市場に再参入したとされる同社は、両国にとっての戦略的帰結について議論を巻き起こしている。米国にとって、エヌビディアの中国における継続的なプレゼンスは、AIにおける優位性を維持するための戦略的テコとして機能するかもしれない。専門家はCNBCに対し、中国企業が米国が設計したチップやソフトウェア、特に広く使われているNvidiaのCUDAプラットフォームに依存し続けることは、米国の世界的なリーダーシップを確固たるものにするのに役立つと語った。「この関係は共生的なものですが、中国は今この瞬間、米国の技術をより必要としていると思います」と、Futurum Groupのダニエル・ニューマンCEOはCNBCのThe China Connectionのインタビューで語った。中国にとってNvidiaの復帰は、AI能力を構築し続けながら国内半導体エコシステムをさらに発展させるための重要な窓口を提供するものである。Nvidia wins US approval to resume H20 chip sales in China 今年の初め、米国はNvidiaのH20チップに対する輸出規制を強化した。ワシントンは、これらのチップが中国の軍事や自国のAI産業を発展させる可能性があることを懸念した。この動きにより、Nvidiaは売れ残り在庫の45億ドルの評価減を余儀なくされ、数十億ドル規模の収益への影響を警告した。エヌビディアのジェンセン・フアンCEOは、輸出規制を公然と批判し、アメリカのチップ開発を加速させ、アメリカの技術リーダーシップを損なう可能性があると主張している。「中国に参加しないことは、我々にとってとてつもない損失だ」とフアンは述べ、Nvidiaが不在の場合、ファーウェイのような国内プレーヤーがそのギャップを埋めるために参入するだろうと付け加えた。このメッセージはワシントンに響いたようだ。Nvidiaは先週、中国へのH20の販売再開について米国政府の承認を得たことを確認した。Nvidiaは経済的な利益を得る態勢を整えているが、米政府関係者は、この動きは国益にもかなうと述べている。ハワード・ルトニック米商務長官はCNBCとのインタビューで、中国がアメリカの技術スタックに依存しているため、中国にアメリカの技術スタックを使わせ続けたいと述べた。Nvidiaの影響力はハードウェアだけにとどまらない。同社のCUDAソフトウェア・プラットフォームは、AI開発者の礎となり、競合他社が駆逐するのが難しい粘着性の高いエコシステムを形成している。タクシャシラ研究所のプラナイ・コタスタイン副所長は、中国でのH20再導入は米国企業に余裕を与える一方で、中国のチップ独立の動きを鈍らせることになると指摘する。「ジェンセン・フアンによれば、中国はNvidiaにとって最大の市場であり、AI開発者の50％が住んでいる。この市場が閉鎖されれば、Nvidiaが研究開発に再投資することは難しくなる」とKotasthane氏は言う。Nvidiaの中国でのカムバックは、地元のAIチップの野心を頓挫させる危険性がある Huaweiは、AIチップ開発における中国のトップランナーであり続けているが、そのハードウェアはNvidiaのトップクラスの製品に遅れをとっている。その一方で、中国の新興企業が競争力を高めている。Nvidiaの新たな市場参入は、その勢いを鈍らせる可能性がある。Global X ETFsのリサーチ・ディレクター、テジャス・デサイ氏は、Nvidiaのチップへのアクセスが容易になれば、国内プロジェクトから資本が吸い上げられ、中国の代替製品の成熟が遅れる可能性があると警告した。デッサイ氏はCNBCに対し、もしNvidiaのチップが中国企業に提供されれば、国内チッププロジェクトの勢いが弱まり、資本が遮断され、中国国内ハードウェアの進歩が遅れる可能性があると語った。専門家によれば、Nvidiaのリードは性能だけでなく、使い勝手にもあるという。中国の開発者は、その柔軟性と奥行きの深さから、エヌビディアのエコシステムを好み続けている。DGA-Albright Stonebridge Groupのパートナー、ポール・トリオロ氏は、ファーウェイのソフトウェア環境は依然として使いにくいため、中国のモデル開発者は依然としてNvidiaのハードウェアを好んでいると指摘する。それでも、外国の技術への依存を減らしたいという中国の野心は変わらない。大規模なAIモデルの訓練に使われるチップはNvidiaが独占しているが、中国企業は推論（チャットボットやバーチャルアシスタントなど、訓練されたAIモデルを実行するプロセス）にビジネスチャンスを見出すかもしれない。「チップにおいて、中国のチャンスは推論に焦点が移ったときに訪れるかもしれません」とデッサイは言う。「低コストで効率的なプロセッサーの需要が拡大し、中国のハイテク企業のカスタムチップが参入する可能性がある。Nvidiaの中国への再参入は、単なるビジネス上の決断ではなく、地政学的な計算でもある。AIの軍拡競争が過熱する中、ワシントンと北京は競争と依存の微妙なバランスを取ろうとしている。このデタントが維持されるかどうかは、中国がどれだけ早く実行可能なエヌビディアのライバルを築けるか、そして米国がどれだけ長くドアを開けておく気になれるかにかかっている。クリプトポリタンアカデミー2025年、DeFiで受動的収入を得る新しい方法が登場します。詳細はこちら

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