フォックスコン、AIサーバーとクラウド設備で消費者向け機器より多くの収入

台湾のフォックスコン(2317.TW)の主力事業の中心は、もはやアップル(AAPL.O)ではない。何百万台ものiPhoneを組み立てていることで知られる同社は現在、AIサーバーやその他のクラウドおよびネットワーク機器の製造からより多くの収入を得ており、これにはNvidia(NVDA.O)への大規模な発注も含まれている。フォックスコンのミックスシフトは第2四半期に明らかになり、これらの製品からの収益が初めてスマートコンシューマ機器からの収益を上回った。ロイター通信によると、このマイルストーンは、数年前に始まり、台湾のハイテク・セクター全体に広がっている移行を象徴している。フォックスコンは、20年近く前に発売された最初のモデル以来、iPhoneの新規需要の伸びが鈍化しているため、投資家はスマートフォンへの大きなエクスポージャーを重要なリスクと見なしてきた。アナリストによると、世界トップのiPhone組み立て会社は、その勢いの冷え込みを感じているという。2019年に会長に就任して以来、ヤング・リウはFoxconnがAIサーバー、電気自動車、半導体を支援し、事業範囲を広げるよう推進してきた。EVとチップへの賭けは、まだ収益に大きく貢献していない。対照的に、特にAIシステム向けのサーバーは、クラウドプロバイダーがコンピューティング能力の増強にしのぎを削る中、成果を上げている。フォックスコンは、2022年後半にChatGPTが登場し、この技術が広く注目される前に、早めに手を打った。フォックスコンはサーバー市場で強力な地位を維持 同社の売上高の内訳は、その推移を示している。コンシューマー・エレクトロニクスは第2四半期の総売上の35%を占めた。サーバーを含むクラウドとネットワーキングは41％だった。2021年当時は、コンシューマー・エレクトロニクスが売上高の54％を占めていた。この数字は、携帯電話からデータセンター・ハードウェアへと着実に事業が傾いていることを裏付けている。こうした初期の慎重な投資によって、フォックスコンはエヌビディアや他の大手AI顧客との貴重な関係を築くことができた、とアナリストは言う。「TF International Securitiesのアナリスト、Ming-Chi Kuo氏は、「同社は長年にわたり、より高い品質要件を満たし、各拠点での組み立てやオペレーションを多様化し、垂直統合を追求してきた。Foxconnのこの分野での歴史は20年前にさかのぼる。2002年頃からNvidiaグラフィックスカードのリファレンスデザインを生産し始めた。2009年頃には、クラウドサービスプロバイダーのデータセンター向けに汎用サーバーを製造していた。現在のNvidiaとのAIサーバーの提携は、その長い実績の当然の結果だとアナリストは言う。今日、フォックスコンは汎用サーバーとAIサーバーの両方で世界最大のサプライヤーにランクされ、それぞれのカテゴリーで40％近い市場シェアを誇っているという。クオ氏によれば、フォックスコンのアプローチには、同業他社よりも早く資本を投下することもしばしば含まれているという。同氏は、アップルに対する過去の投資や、Nvidiaに対する同様の動きを指摘した。「長期的なパートナーシップにおいて、フォックスコンはイニシアチブを取ることに積極的だ。Nvidiaの5,000億ドル規模の米国投資計画の一環としてテキサス州ヒューストンに計画されている工場や、米国顧客向けのAIサーバーを製造するためにメキシコに計画されている工場は、こうした戦略を反映しているとアナリストは指摘する。今後、フォックスコンは第3四半期のAIサーバーの売上が前年同期比で170％以上増加すると見込んでいる。フォックスコンの軸足は、台湾のテクノロジー業界におけるより広範な変化の一部である。フォックスコンはiPhone、クアンタ・コンピュータ(2382.TW)やウィストロン(3231.TW)はノートPCなど、かつてはコンシューマー機器に注力していた企業が、現在はAIサーバーにより多くのリソースを注いでいる。その成果は売上に表れている。エヌビディアのパートナーであるウィストロンは、1月から7月までの売上高が92.7％増加したと報告した。クアンタは同期間に65.6％の伸びを記録した。BofA Global Researchのアジア・テクノロジー・ハードウェア・リサーチ・ヘッドであるロバート・チェン氏は、「2025年上半期の台湾ODMの月次売上高が急増しているのは、この傾向を裏付けるものだ」と述べ、顧客向けに製品を製造する相手先ブランド設計メーカーのことを指している。台湾のMarket Intelligence & Consulting InstituteのChris Wei氏は、台湾のサプライチェーンが、約10年にわたり米国のハイテク大手とデータセンター・ギアを製造してきたことが、この急速なシフトに役立っていると述べた。同氏は、台湾が全サーバーの約80％、AIサーバーの90％以上を出荷していると推定している。暗号のニュースを読むだけではだめだ。理解しよう。ニュースレターを購読してください。無料です。

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