イーサリアム次の上昇を促す大きなカタリスト

要約 イーサリアムの需給ダイナミクスは価格上昇をサポートする。イーサリアムには、長期的に需要を押し上げる複数のカタリストがある。テクニカルは、現在の価格サイクルにおけるイーサリアムのさらなる上昇を示唆している。今後数カ月で大きな値動きが発生する可能性がある。イーサリアムUSD ( ETH-USD ) には、需給力学に基づき、原価格を長期的に上昇させる複数の大きなカタリストがあります。イーサリアムの年初来の価格上昇率は30%で、S&P 500 ( SPY ) の10%の上昇率を大きく上回っています。イーサリアムのテクニカルな見通しも、現在の価格サイクルにおけるもう一段の上昇を裏付けています。需給の逼迫 何であれ、価格は需要と供給のバランスによって決まります。イーサリアムの場合、複数の要因によって供給が制限されている。技術的には、ビットコインUSD ( BTC-USD ) が2100万コインの採掘に制限されているように、イーサリアムには有限の供給はありません。しかし、イーサリアムの供給量は市場のダイナミクスにより減少している。忙しい日には、ETHはバリデーターに発行するよりも多くの取引手数料を消費している。これはオンチェーンメトリクスで確認できます。超音波マネー 上のチャートは、イーサリアムの供給量のピークが2022年に1億2,050万ETHで発生したことを示しています。その後、供給量はわずかに減少しており、今後もピークを下回ると予測されています。手数料の消費は1日あたり2.8千ETHであるのに対し、発行は1日あたり2.7千ETHです。つまり、イーサリアムはステーキングという形でバリデーターに支払っている以上の手数料を得ていることになる。このような供給量の着実な減少は、需要が増加するにつれてイーサリアム価格の上昇圧力を維持するのに役立つはずです。触媒としてのイーサリアムETF 各社から多数のイーサリアムETFが発行されている。これはイーサリアムETFの存在だけが触媒となっているのではなく、市場の利用方法が需要増につながっている。ほとんどの機関投資家、年金基金、寄付金、保険会社、企業の財務担当者は、おそらくハードウォレットを通じて従来の方法でイーサリアムを購入することはなかっただろう。イーサリアムETFの存在は、暗号の購入、保有、売却を株式取引のように容易にしている。私が述べたような大企業は、投資ポートフォリオのためにお金を稼ぐ場所を絶えず探している。ビットコインやイーサリアムといったトップクラスの暗号通貨は、その一部となり得る。その理由は、株式や債券のような伝統的な投資と比較して、トップクラスの暗号通貨の長期的なアウトパフォームが著しいからだ。これらの大規模機関からイーサリアムが購入されることで、ETHの需要が促進され、価格に上昇圧力がかかるはずです。安定したコイン GENIUS法の一部である最近の法律は、米国がデジタル通貨の世界的リーダーになるための道を開くものです。この法律は、ステーブルコインのための連邦規制システムを構築するものです。GENIUS法は、強力な準備要件を通じて、ステーブルコインの安定性と信用を保証する。この法律は、短期国債または米ドルによるステーブルコインの100%裏付けを要求している。発行者は、準備金の内訳を毎月公開することが義務付けられている。ステーブルコインを支援する背景には、米ドルの世界的な基軸通貨としての優位性を確保するため、米国債の需要を促進させるという考えがある。多くのステーブルコインはイーサリアム・ブロックチェーン上に構築されており、これがETHにとって強気となる理由だ。ステーブルコインは2,800億ドル市場に成長しており、そのうち約1,470億ドルがイーサリアムにある。VanEckのCEOであるJan van Eck氏、Bitmineの会長であるTom Lee氏、BitMEXの共同設立者であるArthur Hayes氏など、複数の業界識者は、結果としてイーサリアムに強気である。銀行やその他の金融機関はステーブルコインを発行し、または受け入れる方法を持つ必要がある。これを実現できるのがイーサリアムなのです。イーサリアムの優位性 イーサリアムの競争上の優位性は、イーサリアム仮想マシン[EVM]として知られる技術標準です。これはイーサリアムネットワーク上のスマートコントラクトを動かすものです。EVMは、世界中の誰もが使用できる仮想コンピュータのようなものです。EVMはブロックチェーンによって分散され、保護されている。スマートコントラクトはEVM上で実行される。これらのスマートコントラクトには、金融取引（自動支払い、文書検証）、不動産、保険、ヘルスケアにおける患者データの安全な共有、法的契約などが含まれる。ステーブルコインはスマートコントラクトとして設定され、EVMによって実行され、送金を処理する。イーサリアム・トレジャリー企業 イーサリアムのもう一つの触媒は、イーサリアム・トレジャリー企業の出現である。私たちは、ストラテジー（MSTR ）が基本的にビットコイン財務会社（投資として大量のビットコインを購入）として運営されているのを見てきました。Bitmine Immersion Technologies ( BMNR ) や SharpLink Gaming ( SBET ) のような企業もイーサリアムで似たようなことをしている。イーサリアムのトレジャリー企業がビットコインよりもETHで持っている利点は、ステーキングからお金を稼ぐことができることです。ステーキングは、イーサリアムを保有しながら配当を得ることに似ています。ステーキングから得られる金額は、ステーキングされたETHの量、アクティブなバリデーターの量、イーサリアム取引の需要など、さまざまな要因に基づいて変化します。現在、イーサリアムをステーキングするための年間レートは1.86％です。2024年8月には年率4％を超えていた。イーサリアムの宝庫企業の存在は、ETHの総需要を増加させ、価格に上昇圧力をかけるはずです。テクニカルの観点 イーサリアム（ETH-USD）月足チャートとRSI＆MACD（TradingView） 上のイーサリアムの月足チャートを見ると、価格がRSIで80を超える深い買われすぎの領域に上昇した後、各サイクルでピークが発生していることがわかります。良いニュースは、RSIが現在約64で買われすぎの水準を下回っていることです。MACDも強気だ。MACDも強気で、青い線が赤いシグナルラインを上回り、ヒストグラムのバーが赤/ピンクから緑に変わりました。これは、ETHが長期の月足チャートで正の上昇トレンドにあることを示している。価格は変動しやすく、ETHは史上最高値の4,954ドルからのプルバックを経験しています。このサイクルが過去2回のサイクルと同じであれば、イーサリアムの価格はさらに上昇する余地があります。この価格サイクルのピーク付近では、RSIが買われ過ぎの領域に深く移行する可能性がある。イーサリアムの価格サイクルはビットコインの価格サイクルと相関する傾向がある。ビットコインの過去2回の価格サイクルは、底値からピークまで1,064日間続いた。今回のサイクルがほぼ同じ期間続くとすれば、ビットコインの価格は2025年10月頃にピークを迎えることになる。もちろん、今回のサイクルが過去2回のサイクルと全く同じ期間続く保証はない。しかし、各価格サイクルの最後には強い上昇相場が訪れる傾向がある。RSIがまだ買われすぎの領域に深く入っていないため、このサイクルではまだそのようなブローオフ・トップを経験していないと思う。投資テーゼのリスク この価格サイクルでは、価格のピークがすでに発生している可能性がある。現在の価格サイクルが以前のサイクルほど長く続く保証はない。また、ETHが現在のサイクル中に買われ過ぎの領域に深く移動しない可能性もある。イーサリアムの価格は変動が激しい。各主要価格サイクルにおいて、価格はピークからボトムまで80%から90%下落することがあります。そのため、投資家は月足チャートのテクニカル分析を利用して、利益を最大化するための売買ポイントを選ぶとよいだろう。イーサリアムにとっては、競争もリスクとなり得る。Avalanche ( AVAX-USD )、Solana ( SOL-USD )、Cardano ( ADA-USD )などの他のスマートコントラクト・ブロックチェーンは、イーサリアムよりも魅力的な機能を開発する可能性がある。1つまたは複数の競合他社が追いつき、スマートコントラクト・ブロックチェーンのリーダーとしてイーサリアムを追い抜く可能性がある。これはイーサリアムの価格にマイナスの影響を与える可能性がある。イーサリアムの見通し 需要と供給の力学は、長期的にはイーサリアムにとってポジティブに見えます。しかし、月足チャートのRSIで買われすぎの領域に深く入る急激な動きは、通常、価格のピークから80%以上の大幅な下落につながるため、テクニカルを注視することが重要です。したがって、価格サイクルのピーク付近では利食いが賢明だろう。この価格サイクルにおける私の保守的な目標株価は7,500ドルである。これはフィボナッチ・エクステンション・レベルの1.618である。より積極的な価格目標はフィボナッチ3.618レベルで、ETH価格は15.650ドルになる可能性があります。イーサリアムは前回の価格サイクルで3.618フィボナッチレベルに到達しました。投資家は、次の弱気相場が始まる前に出口戦略を持つために、今後数ヶ月間のイーサリアムの値動きを注視する必要があります。

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