ビットコイン・マイナーのTeraWulfが4億ドルの私募債を発表 - データセンターを推進、6,000万ドルのアップサイズオプションも

要点テラウルフは4億ドルの転換社債型新株予約権付社債の私募を発表。転換社債は鉱山業者に資金調達の柔軟性を与える一方、株主の希薄化を遅らせることができ、これは他の資本集約型産業でも見られる傾向である。高性能コンピューティングに対する幅広い需要は、AIやクラウドワークロードのためにインフラを再利用することを採掘業者に促すかもしれない。18日に発表されたプレスリリースによると、ビットコインの採掘業者であるTeraWulf Inc.は、2031年満期転換社債型シニアノートの私募を通じて4億ドルを調達する意向であると発表した。同社によると、この募集は1933年証券法ルール144Aに基づき、適格機関投資家を対象に行われる。また、新規購入者は発行から13日以内に6,000万ドルを上限に追加購入するオプションを持つ。テラウルフ、調達資金の使途について テラウルフによると、今回の調達資金は、上限付きコール取引にかかる費用を賄うために一部使用され、残りはデータセンターの拡張やその他の企業目的に充てられる。同社は、この債券について、2026年3月1日から半年ごとに利払いが開始され、2031年9月1日に満期を迎える無担保の優先債務であると説明している。テラウルフ、レイク・マリナーの160MW CB-5リースによるフルイドスタック拡張を発表 @fluidstackioは、ニューヨーク州西部にあるレイク・マリナー・データセンター・キャンパスの拡張オプションを行使した。この拡張により、CB-5が追加され、新しい専用データセンター・ビルが... - TeraWulf (@TeraWulfInc) August 18, 2025 この社債は、会社の選択により、現金、普通株式、またはその両方の組み合わせに転換できる。株式への転換は、授権普通株式の増加に関する株主の承認による。この価格設定に関連して、テラウルフは、転換に伴う普通株式の潜在的希薄化を軽減するために、金融機関と上限付きコール取引を締結する予定であると述べた。これらの金融機関やその関連会社は、株式の購入やデリバティブのポジションを取り、エクスポージャーをヘッジする可能性があり、株式と社債の市場価格に影響を与える可能性がある。同証券は米国証券法に基づいて登録されておらず、米国では適用免除のもとでのみ募集が可能である。同社は、募集の完了は市場の状況次第であると述べている。データセンター再利用の選択肢 ビットコインマイニング企業は、コンピューティングパワーの競争が激化する中、事業規模を拡大するための新たな資金調達手段を模索している。転換社債を通じた資本市場へのアクセスは、株主を直ちに希薄化させることなく、マイニング企業に資金調達の柔軟性を提供し、いくつかの同業他社もこの戦略を採用している。アナリストは、データセンターへの投資拡大が、より広範なデジタル・インフラ・セクターにおける鉱山のポジショニングを強化できるかどうかに注目している。人工知能やブロックチェーンアプリケーションで高性能コンピューティングの需要が高まる中、暗号通貨マイニング以外にも容量を割り当てられるようになれば、長期的な収益モデルが形成される可能性がある。よくある質問（FAQ） AIやクラウド・コンピューティングとの関連は？マイニング用に構築されたデータセンターは、AIトレーニングやクラウドサービスに適応させることができ、ビットコインの生産以外にも収益を多様化させることができる。このような資金調達方法は暗号以外でも一般的ですか？はい。テック企業やエネルギー企業は、資金調達のニーズとエクイティへの配慮のバランスを取るために転換社債を発行することがよくあります。転換社債型新株予約権付社債は、マイナーの株式資金調達とどう違うのですか？株式の発行とは異なり、転換社債型新株予約権付社債は転換まで希薄化を遅らせるため、マイナーは株主基盤を直ちに拡大することなく資金を確保することができます。The post Bitcoin Miner TeraWulf Announces $400M Private Notes - Data Center Push, $60M Upsize Option appeared first on Cryptonews .

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