弱い米雇用統計後、FRB緩和の可能性高まるもビットコインは2％下落 - 週末には108K BTCか？

ビットコイン(BTC)価格は、米国の弱い雇用成長と失業率の上昇が経済の冷え込みを指摘した後、週末までに108Kドルに向かっているように見える。非農業部門雇用者数が予想を下回り（予想7万6500人に対し2万2000人）、失業率が4.3％に急上昇したことで、FRBは早急にシフトする必要があるとの見方が強まっているが、ビットコインのボラティリティは弱気な日足ロウソクを描いている。金曜日のローソク足は110,730.87ドルで始まり、雇用統計が発表された直後、価格は9日ぶりの高値113,384ドルまで急騰し、その後、本稿執筆時点では110,634ドルまで日足オープンを下回って冷え込んだ。歴史的に、ビットコインは金利低下の兆しにポジティブに反応してきた。なぜなら、緩い政策はリスク資産への圧力を軽減し、流動性の流入をサポートするからだ。これは、特にトレーダーがドルの軟化と財務省利回りの低下を織り込み、ビットコインが勢いを増すのに役立つ可能性がある。FRBの9月の決定については、雇用統計はハト派的だが、利下げを正当化するほどかどうかは定かではない。今日のショッキングな統計：16歳から24歳のアメリカ人の10.5％が失業中。この年齢層の失業率は、パンデミック以来初めて10％を超えた。https://t.co/akTfzCime1 pic.twitter.com/X4jyju9IZy - The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) September 5, 2025 FRBは通常、インフレ動向、賃金上昇率、個人消費など、より広範な指標に注目している。労働市場は明らかに弱体化しており、雇用創出ペースは2021年後半以降で最も遅いが、インフレ率が目標を上回ったままであれば、FRBはすぐに利下げを行うことにはまだ慎重かもしれない。とはいえ、失業率が4年ぶりの高水準に上昇したことで、FRBに対する行動圧力は高まっており、市場は9月に少なくとも1回の利下げが実施される可能性が高いと見るか、次回FOMC（9月16～17日）での利下げが近いことを示唆するだろう。しかし、現在の市場の弱さは投資家に慎重な姿勢を維持させている。CryptoQuantのデータによると、過去30日間でクジラの準備金は10万BTC以上減少しており、これはしばしば大口投資家の間で激しいリスク回避の動きがあることを示している。出典CryptoQuantこの売り圧力は短期的に価格構造にペナルティを与えており、最終的にアナリストはビットコインが今週末に108,000ドルを下回るかもしれないと考えている。この圧力を強めている主な要因の1つは、企業機関によるビットコイン蓄積の伸びが急激に鈍化していることである。ストラテジー（世界最大のビットコイン保有企業）は、毎月のBTC購入額が2024年11月の+134Kから2025年8月にはわずか3.7Kに減少した。ビットコイン国債は2025年に84万BTCを記録した。しかし、成長は急激に鈍化しており、ストラテジーの月間購入額は2024年11月の+13.4万BTCから2025年8月にはわずか3.7万BTCに崩壊した。小規模で慎重な取引は、ヘッドラインの記録にもかかわらず機関投資家の需要が弱まっていることを示している pic.twitter.com/rwLsqrz21N - CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 2025年9月5日 「マネーは常にリセットされる」：ビットワイズが強気の長期的未来を見る理由 コイングラスのマーケットヘルスデータによると、BTCは95Kドル付近に巨大な流動性クラスターがあり、これは108Kドルのサポートが破られた場合に埋められる可能性のある92K～93Kドル付近のCMEギャップと一致する。しかし、市場アナリストのCrypto Lord氏は、ビットコインは現在、一連の高値を更新しており、短期的なボラティリティにもかかわらず、基本的なトレンドが強気であることを示していると主張している。同氏によると、8月以降のディップはすべて防衛されており、プルバックのたびに買い手が早めに踏み込んでいることを示している。このような構造はしばしば、最終的な高値ブレイクアウトの土台となる。ビットワイズ・インベストのビットコイン・アドバイザー、ジェフ・パーク氏は最近、金融シリーズの中で、ビットコインの長期的な市場見通しは非常に強気であるとナタリー・ブルーネル氏と共有した。"マネーの歴史を研究すれば、常にリセットされる"ビットコイン懐疑論者へのジェフ・パークのメッセージと、大金融危機後にドルの社会契約が破たんした理由 https://t.co/JTc7nxVJsN pic.twitter.com/iJcftLwS8Q - Natalie Brunell (@natbrunell) September 5, 2025 彼は、お金の歴史を研究する人なら誰でも、ある時点で必ずリセットされることがわかると述べた。ドルを見てみると、基軸通貨の地位を失いつつあり、現在では世界の準備高の42%にまで減少している一方、ビットコインはETF、小売、企業、国債が採用するなど、変化する通貨秩序の中で重要な役割を果たし続けている。出典X/ Balajiヘッドアンドショルダーズパターン：週末までに108K BTCか、97Kドル下落か？テクニカル面では、ビットコイン8時間足チャートは、125Kドルに向けた上昇の後、弱気反転を示す古典的なヘッドアンドショルダーズパターンを形成している。左肩、ヘッド、右肩が明確に描かれ、ネックラインが重要なサポートレベルとして機能している。価格が113Kドル付近でネックラインを割り込むと、弱気構造が確認された。その後、相場はネックラインを再試行したが、再取得には至らず、売り手が依然として主導権を握っていることを示唆している。ブレイク・オブ・ストラクチャー（BOS）マークは下落の勢いを強め、最近のブレイクアウトの試みも拒否された。このセットアップを踏まえると、ビットコインはさらに下降する可能性があり、短期的なターゲットは107Kドルから105Kドルあたりに揃い、売り圧力が加速した場合、より深い継続は97Kドルに向かって伸びる可能性がある。The post Bitcoin Falls 2% Despite Rising Odds of Fed Easing After Weak U.S. Jobs Report - $108K BTC By Weekend? appeared first on Cryptonews .

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